基于ISM模型PPP項目風險分擔原則影響因子

合理的風險分擔是保證ppp項目順利實施的關鍵因素之一,已有的風險分擔方法在解決ppp項目風險分擔比例的問題上尚顯不足.在分析ppp模式下風險分擔原則的基礎上,劃分出10個二級指標,并以此對傳統(tǒng)的shapley值法進行修正,建立一個基于修正shapley值的ppp項目風險分擔模型,并以哈爾濱市綜合管廊項目為例,得出不可抗力的政府方與私人方風險分擔比例為24.87%、75.13%.

政府和社會資本合作(public-privatepartnerships,ppp)項目面臨著復雜的技術、法律、經(jīng)濟、政治環(huán)境,涉及眾多利益相關方,這使得政府和私營公司需要承擔比一般項目更多的風險。在清晰界定ppp模式內(nèi)涵、特點及主要利益相關方的基礎上,采用文獻查閱與wbs-rbs相結(jié)合的方法識別出ppp項目中可能存在的各種風險,并對風險分配的原則和過程進行系統(tǒng)闡述。對于政府和私營公司共同承擔的風險,借助討價還價模型分析博弈期限在有限和無限兩種情形下的風險分擔比例問題。研究結(jié)論對于ppp項目的實際應用具有借鑒意義。

為了解決ppp項目中政府部門與私人投資者因為不同的利益驅(qū)使所導致的風險分擔不合理的問題,本文運用博弈論,分別構(gòu)建了完全信息與不完全信息下政府部門和私人投資者之間的雙方博弈模型,并對模型進行求解,相應地給出雙方風險分擔比例,并通過實例對模型進行驗證。通過分析發(fā)現(xiàn):政府部門與私人投資者在遵循風險分擔原則的基礎上,根據(jù)風險分擔偏好,界定出合理的風險分擔比例,從而實現(xiàn)雙方利益最大化,風險最合理分擔。在理論上,本文的研究對于ppp項目風險分擔的研究不足給出了一定的見解,對后續(xù)ppp項目的風險分擔研究具有一定的參考意義;在實踐上,為后續(xù)ppp項目合同的簽訂,以及項目的實施提供了參考意見。

ppp項目有關參與方合作的博弈模型分為可單方承擔的靜態(tài)模型和多方共擔的動態(tài)博弈模型。在兩個主體的動態(tài)博弈模型和三個主體的靜態(tài)博弈模型的文獻分析基礎上,建立三個主體的動態(tài)博弈模型,并給出了風險偏好與風險分擔比例之間的關系式。數(shù)值模擬表明,該模型與＂風險偏好越大承擔風險越多報酬越多＂等定性結(jié)論一致,還給出了使項目達到最優(yōu)時的風險分擔比例。

分析現(xiàn)有的風險分擔博弈模型,在利用環(huán)境和產(chǎn)出確定企業(yè)風險權重的同時,給出關于項目各相關方承擔項目風險偏好和成本的思考。以此為基礎建立優(yōu)化模型,并用實際案例證明優(yōu)化模型的實用性,為ppp項目參與者根據(jù)各自風險偏好進行風險評估提供依據(jù)。

ppp項目有關參與方合作的博弈模型分為可單方承擔的靜態(tài)模型和多方共擔的動態(tài)博弈模型。在兩個主體的動態(tài)博弈模型和三個主體的靜態(tài)博弈模型的文獻分析基礎上,建立三個主體的動態(tài)博弈模型,并給出了風險偏好與風險分擔比例之間的關系式。數(shù)值模擬表明,該模型與＂風險偏好越大承擔風險越多報酬越多＂等定性結(jié)論一致,還給出了使項目達到最優(yōu)時的風險分擔比例。

ppp項目的直接分擔主體是公共部門和私人部門。在分析模糊控制系統(tǒng)與人腦決策系統(tǒng)的關聯(lián)性基礎上,建立以模糊控制系統(tǒng)為主體的ppp風險分擔決策模型。通過該模型,對風險分擔原則進行了具體化,并對決策者的經(jīng)驗和主觀判斷進行了量化和推理,從而得到風險分擔的決策。運用matlab工具實現(xiàn)了該模型,并針對某地鐵ppp項目進行了問卷調(diào)查和風險分擔決策研究,為現(xiàn)實中的實際操作提供了一種有效思路。

風險分擔是建設項目需要解決的核心問題之一,它直接影響著項目風險管理績效。合理的風險分擔比例或合理的分配風險將縮短項目周期、減少項目成本、降低項目的風險程度。ppp項目的風險分擔成為其在中國推行過程中的重要障礙,嚴重時甚至導致項目的失敗。shapely值法是將成本或者收益按照所有邊際成本進行分攤的一種方法,是滿足有效性、虛擬性、匿名性和可加性四個性質(zhì)的唯一解。以下研究將以shapely值法的思路展開,根據(jù)ppp項目參與方的邊際報酬對ppp項目的風險分擔進行研究,研究結(jié)果供ppp項目合作方制定合理的風險分擔方案時進行參考。

ppp項目大多風險較高,政府與社會資本作為風險的主要承擔者,應合理分擔風險。在文獻梳理的基礎上,建立基于shapley值的ppp項目風險分擔模型,并通過案例進行分析。研究認為政府與社會資本應共擔風險,但風險并不是平均分配,并提出相關建議。

隨著社會的發(fā)展,ppp模式已被廣泛地認可和使用,但目前來看,ppp項目的成功率并不高,這主是由于項目的風險識別不準確、分擔不合理造成的。近年來,我國大力發(fā)展ppp模式并積累了一定的項目經(jīng)驗,但對于ppp項目風險的識別、評估及應對方式,仍然沒有達成共識。本文采用風險修正的shapley值為權重,建立風險分擔模型并得到不同風險的分擔比例。

ppp模式城市軌道交通項目成功的一個關鍵因素就是風險因素能夠合理分擔,本文構(gòu)建了在ppp模式下城市軌道交通項目風險分擔過程中應用灰色關聯(lián)理論的風險分擔評價模型,并用實例驗證了其模型的有效性。

隨著我國\"十三五\"現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃的出臺,城際鐵路建設步伐加快。采用ppp融資模式引入社會資本,既減輕政府財政壓力、滿足城際鐵路建設融資需要,又滿足社會發(fā)展需要。ppp模式下城際鐵路項目存在投入資金量大、參與方角色關系復雜、項目建設周期較長等特點,在項目生命周期內(nèi)存在諸多風險,因此ppp模式下城際鐵路項目風險分擔是否合理,采取的方法能否有效地促使各參與方控制風險,決定了項目的成敗。本文將風險因素分為單一承擔主體風險、政府及私營部門兩方承擔的風險:單一承擔主體風險分擔時,構(gòu)建懲罰函數(shù)、風險控制成本補償函數(shù)和風險控制獎勵函數(shù)模型激勵參與方盡力增強管理和控制風險的積極性,達到規(guī)避風險目的;因篇幅所限,城際鐵路政府及私營部門兩方承擔的風險不做分析。

合理的風險分擔是綜合管廊ppp項目成功實施的關鍵,我國目前尚未出臺專門適用于ppp項目的法律法規(guī),公私雙方只能在簽訂特許協(xié)議時約定風險分擔主體,缺乏合理依據(jù)?；诖?以風險承擔意愿和風險控制力為風險評價指標,運用熵權-topsis模型構(gòu)建一套風險初步分擔評價體系以確定風險因素分擔方,并以六盤水綜合管廊工程為例進行實證分析。分析結(jié)果表明,宏觀層風險主要由公共部門承擔,中觀層風險主要由私人部門承擔,微觀層風險主要由公私雙方共擔,該分擔結(jié)果為公私雙方制定風險初步分擔方案提供了參考。該評價方法為ppp項目的風險初步分擔提供了合理依據(jù),具有實際應用價值。

合理的風險分擔是綜合管廊ppp項目成功實施的關鍵,我國目前尚未出臺專門適用于ppp項目的法律法規(guī),公私雙方只能在簽訂特許協(xié)議時約定風險分擔主體,缺乏合理依據(jù).基于此,以風險承擔意愿和風險控制力為風險評價指標,運用熵權-topsis模型構(gòu)建一套風險初步分擔評價體系以確定風險因素分擔方,并以六盤水綜合管廊工程為例進行實證分析.分析結(jié)果表明,宏觀層風險主要由公共部門承擔,中觀層風險主要由私人部門承擔,微觀層風險主要由公私雙方共擔,該分擔結(jié)果為公私雙方制定風險初步分擔方案提供了參考.該評價方法為ppp項目的風險初步分擔提供了合理依據(jù),具有實際應用價值.

合理分擔風險是成功實施ppp項目的關鍵因素。本文通過對ppp項目風險分擔因素的討論構(gòu)建了其相關的影響因素指標體系,并采用ahp和topsis相結(jié)合的方法對風險分擔的指標體系進行了模型構(gòu)建,并在此基礎上通過具體的工程實例驗證了本模型的可行性和合理性。這一研究為ppp項目風險分擔方案提供了一定的理論和實踐指導。

在ppp項目融資模式下,合理的項目風險分擔是項目成敗的關鍵因素之一。由于缺乏一致認可的評估標準,項目風險分擔方案的設計成為公共部門和私人部門雙方博弈的焦點。文中提出了一個基于蒙特卡羅模擬的風險分擔評估與優(yōu)化框架,系統(tǒng)闡述了模型建構(gòu)的基本方法;指出應依據(jù)最低可行價格,全面檢驗項目風險事件隨機發(fā)生情況下既定風險分擔方案的合理性。該方法有助于公共與私人部門雙方盡快達成風險分擔安排共識。

PPP項目風險分擔研究

ppp項目風險及分擔 ppp(public-privatepartnership)是一種提供公共基礎設施建設及服務的方式，由私 營部門為項目融資、建造并在未來的25至30年里運營此項目。它在英國、澳大利亞 等國家的基礎設施和公用事業(yè)領域的應用顯示出巨大的優(yōu)勢，其應用范圍涵蓋交通、 電廠、供水、污水/垃圾處理、醫(yī)療、國防、監(jiān)獄和警局等領域。在ppp項目的實施過 程中，風險管理對項目目標的實現(xiàn)至關重要，對于公共部門和私營部門而言，很有必 要詳盡地評估整個項目生命周期中的潛在風險。特別是在ppp項目合同談判階段，公 共和私營部門必須對整個過程給予特別的重視，以確保風險分擔的公平性和合理性。 但是，現(xiàn)有理論不足使得仍有許多問題需要解決，例如風險分擔是否有固定解，如何 確定風險分擔的程度，類似的風險分擔問題有待進一步深入研究。另一方面，實踐中 發(fā)現(xiàn)很多風險分擔結(jié)果不甚理想，例如政府在合

隨著我國綜合經(jīng)濟實力的不斷提升,ppp項目被廣泛應用于基礎項目建設中.目前,為了更好的促進項目之間的協(xié)調(diào)發(fā)展,通過建立中央機構(gòu)的方式對其進行管理,重點管理ppp項目在建設過程中所產(chǎn)生的風險.本文在闡述ppp項目風險分擔重要性的基礎上,對其風險分擔方式、分擔原則等進行全面分析,以為相關從業(yè)人員提供可靠參考.

針對ppp模式的特點,提出風險分擔的原則;從ppp項目不同參與方的角度出發(fā),找出各自面臨的風險,提出風險分析方法,使風險在政府部門與私人投資者之間進行合理分擔,達到整體最優(yōu)。

由于ppp項目具有投資額大、合同周期長等特點,使得項目參與方將面臨比一般工程項目更多的潛在風險。在項目風險管理中,最主要的工作就是依照利益共享、風險分擔、合作伙伴關系等契約精神,堅持由最適宜承擔風險的一方來承擔相應風險的原則使風險在社會資本和政府部門間合理分配,基于此,搭建起風險分擔框架,從而在整個項目生命周期有效控制風險。

通過梳理大量的國內(nèi)外文獻,界定了ppp(public-private-partnership)模式的概念,并從風險分配的原則、風險分擔的框架及風險分擔的方法三方面系統(tǒng)闡述了ppp項目風險分擔的過程,最后通過分析ppp項目應用的困境,給出解決策略,以期為ppp模式能更好更快地在中國推廣助力。